Cómo leer una proyección de caja a 90 días sin ser contador

Flujo de caja · 5 min de lectura

Una nueva contratación puede caber en el resultado del mes y aun así llegar en una semana sin suficiente efectivo. La proyección de caja pone las fechas de cobro y pago delante de la decisión. La base es el flujo de efectivo real de los últimos meses.

Empieza por el efectivo que sí existe

La primera línea debe partir de un saldo conocido y conciliado. Si sumas varias cuentas, evita contar dos veces una transferencia. También conviene distinguir el efectivo disponible de los saldos retenidos por un procesador o sujetos a una restricción.

Después se colocan las entradas y salidas esperadas según su fecha. La operación básica es sencilla: saldo inicial más cobros menos pagos igual a saldo final del período. La calidad de la proyección depende de qué tan realistas sean las fechas y las cantidades.

Una factura emitida todavía no es un cobro

En una proyección, importa cuándo se espera recibir el dinero. Una factura con vencimiento dentro de quince días no debería colocarse como efectivo de hoy. Si el cliente suele pagar tarde, el supuesto debe recoger esa experiencia y quedar visible.

También hay que ubicar los cargos recurrentes, pagos a proveedores, cuotas de financiamiento, compras extraordinarias y compromisos que el dueño ya aceptó. Dejar un pago fuera hace que la caja proyectada parezca mejor, pero no elimina la obligación.

Mira las semanas incómodas

Un trimestre positivo puede esconder una semana con un déficit. Por eso, una vista semanal ayuda a ubicar el momento de tensión. Ejemplo ilustrativo: esperas US$18.000 de cobros en el mes y US$15.000 de pagos, pero US$10.000 salen antes de que llegue el cobro principal. El orden de los movimientos cambia la lectura.

La pregunta útil es qué ocurre antes de ese cobro: si existe reserva, si hace falta conversar con un proveedor o si conviene posponer una compra. La proyección no decide por el empresario, pero muestra dónde necesita decidir.

Compara escenarios y vuelve a revisar

Una sola versión puede dar una falsa sensación de certeza. Revisa un escenario base y otro con cobros más lentos o ventas menores. No hace falta llenar el archivo de posibilidades; basta con hacer explícitas las variables que realmente cambian tu operación.

Al pasar cada semana, compara lo previsto con lo ocurrido y ajusta el resto del horizonte. Intuit explica el uso de entradas, salidas y supuestos en su guía sobre previsión de caja. Una proyección se mantiene viva, no se guarda hasta el siguiente trimestre. Para la primera versión puedes usar la plantilla de flujo de caja proyectado.

CFO Externo incorpora una proyección a 90 días y una reunión mensual para conectar los escenarios con las decisiones de tu LLC.

Contenido informativo. Las decisiones contables y fiscales dependen de tu operación y deben revisarse con el profesional correspondiente.